Παλαιότερα πάνω στο Λαζαρέτο υπήρχε λοιμοκαθαρτήριο. Αργότερα έγιναν φυλακές. Από τότε ήταν χτισμένη εκεί η εκκλησούλα. Με τους καταστρεπτικούς σεισμούς του 1953 όλα γκρεμίστηκαν ώσπου το 1956 περίπου, το μικρό εκκλησάκι ξαναχτίστηκε. Πετρόχτιστο, σοβατισμένο, με δύο παράθυρα στον κυρίως ναό.

Γιορτάζει στις 6 Αυγούστου κάθε χρόνο, όπου εκεί μεταφέρεται μία πολύ παλιά εικόνα του Παντοκράτορα για προσκύνηση. Ο κόσμος πηγαίνει με τις βαρκούλες στον εσπερινό και τη θεία λειτουργία και στο τέλος μαζί με το αντίδωρο μοιράζεται στον κόσμο από τον ιερέα και ευλογημένο σταφύλι. Είναι από τα πιο γραφικά εξωκλήσια της Ιθάκης.

Λαζαρέτο: Ονομασία για το λοιμοκαθαρτήριο. Προέρχεται από την ιταλική λέξη lazaro που σημαίνει λεπρός.